חישוב תשואת התיקים השנתית יענה על שאלה אחת: מהו שיעור התשואה המורכב המתקבל מהתיק על פני תקופת השקעה מסוימת? למרות שמשתמשים במגוון נוסחאות מורכבות לחישוב תשואות שנתיות, לאחר שתבין כמה מהמושגים החשובים, החישובים יהיו פשוטים למדי לביצוע.
שלב
חלק 1 מתוך 2: הבנת יסודות החישוב
שלב 1. הכירו את מונחי המפתח
כאשר דנים בתשואות שנתיות של תיקים, ישנם מספר מונחי מפתח שעולים שוב ושוב ויש להבין אותם כדלקמן:
- תשואה שנתית (תשואה שנתית): התשואה הכוללת שהתקבלה על השקעה במהלך תקופה מסוימת, כולל דיבידנדים, ריבית ורווחי הון.
- תשואה שנתית: שיעור התשואה השנתי המסיק את החזרת התשואות הנמדדות על פני תקופה של פחות או יותר משנה.
- תשואה ממוצעת: התשואה שהתקבלה לאורך תקופה נתונה על ידי לקיחת התשואה הכוללת שהתממשה על פני התקופה הארוכה ופיזורה באופן שווה על פני התקופה הקצרה יותר.
- החזר מורכב (החזר מורכב). תשואות הכוללות תשואות ריבית, דיבידנדים ורווחי הון.
- תקופה (תקופה): טווח זמן ספציפי למדידת ותשואות תשואות, למשל במונחים יומיים, חודשיים או שנתיים.
- החזרה תקופתית (החזרה תקופתית). התשואה הכוללת על השקעה הנמדדת בטווח זמן מסוים.
שלב 2. למד כיצד הרכבה פועלת
ההרכב של תשואות ההשקעה צומח מהרווחים שהושגו. ככל שהכסף שלך מורכב יותר, כך הוא גדל מהר יותר, והתשואה השנתית גדולה יותר. תחשוב על זה כמו כדור שלג שמתרחב כשהוא מתגלגל במורד קרחון.
- נניח שאתה משקיע 100,000 IDR ומקבל 100% תשואה בשנה הראשונה כך שבסוף השנה הראשונה יתרת ההשקעה שלך היא 200,000 IDR. אם אתה מרוויח רק 10% בשנה השנייה, זה אומר שאתה מרוויח 20 $ בסוף השנה השנייה.
- עם זאת, אם אתה מרוויח תשואה של 50% במהלך השנה הראשונה, יתרת ההשקעה שלך בתחילת השנה השנייה היא 150,000 IDR. התשואה של 10% בשנה השנייה היא 15,000 $ במקום 20,000 $. התוצאות שהתקבלו הן 33% פחות מהדוגמה הראשונה.
- יתר על כן, נניח שאתה מפסיד 50% בשנה הראשונה, ויתרת ההשקעה בשנה הראשונה נשארת בסכום של 50,000 ש"ח. אתה צריך להחזיר 100% בכדי להתאזן (100% מ- $ 50 = $ 50, ו- $ 50 + $ 50 = $ 100).
- גודל ותזמון הרווחים ממלאים תפקיד חשוב מאוד כאשר בוחנים תשואות מורכבות והשפעתן על התשואות השנתיות. במילים אחרות, תשואות שנתיות אינן מדד אמין למדידת רווח או הפסד בפועל. עם זאת, תשואות שנתיות הן כלי מצוין להשוואת השקעות שונות זו לזו.
שלב 3. השתמש בתשואות משוקללות בזמן לחישוב שיעור התשואה המורכב
כדי למצוא את ממוצע הדברים, כגון גשמים יומיים או ירידה במשקל, אתה יכול להשתמש בנוסחה הממוצעת הפשוטה או בממוצע האריתמטי. אולי טכניקה זו נלמדה בבית הספר. עם זאת, הנוסחה הממוצעת הפשוטה אינה מביאה בחשבון את ההשפעה של כל תשואה תקופתית על האחרים, או את העיתוי של כל החזרה. כדי להשיג ממוצע מדויק, משתמשים בנוסחת ההחזרה המשוקללת בזמן הגיאומטרי. (אל תדאג, אנו נדריך אותך בשימוש בנוסחה זו.)
- לא ניתן להשתמש בנוסחה הממוצעת הפשוטה מכיוון שכל ההחזרים התקופתיים תלויים זה בזה.
- לדוגמה, נניח שאתה רוצה להציג טבלת החזר השקעה ממוצע של 100 $ במשך שנתיים. אתה מרוויח 100% בשנה הראשונה (כלומר, יתרת ההשקעה בסוף השנה הראשונה היא 200,000 IDR). בשנה השנייה אתה מפסיד 50% (כלומר יתרת ההשקעה שנותרה היא 100,000 IDR כי 200,000 IDR - (200,000 * 50% IDR) = 100,000 IDR). נתון זה זהה למאזן הראשוני של ההשקעה בשנה הראשונה.
- הנוסחה הממוצעת הפשוטה (ממוצע אריתמטי) פשוט תצרף את שתי ההחזרות ותחלק במספר התקופות (בדוגמה זו שנתיים). תוצאה זו תצביע על תשואה ממוצעת של 25% בשנה. עם זאת, כאשר אתה מחבר בין השניים, ידוע כי למעשה אינך מקבל דבר.
שלב 4. חישוב סכום ההחזר הכולל
קודם כל, עליך לחשב את התשואה הכוללת לאורך טווח הזמן המחושב. לשם הפשטות, דוגמה זו תתעלם מהפקדות ומשיכות שבוצעו. כדי לחשב את התשואה הכוללת, יש צורך בשני מספרים: ערכי ההתחלה והסיום של התיק.
- הפחת את הערך הסופי מהערך ההתחלתי.
- שתף עם הערך הראשוני שלך. התוצאה היא החזרה שלך.
- במקרה בתקופה שהחברה מפסידה עקב כפייה, יש להפחית את יתרת הסיום מיתרת ההתחלה. לאחר מכן, חלקו במאזן הראשוני והניחו שהתוצאה שלילית.
- הוסף תוספת לפני החלוקה. כך, אתה מקבל אחוז כולל מהתשואה.
שלב 5. שינן את נוסחת שיעור התשואה הכולל ב- Excel
הנוסחה היא Total Return Rate = (ערך סופי של תיק - ערך ראשוני של תיק)/ערך תיק ראשוני. הנוסחה לשיעור התשואה המורכב = POWER (1+שיעור התשואה הכולל), (1/שנה))-1.
-
לדוגמה, אם הערך ההתחלתי של התיק היה 1,000,000 $ והערך הסופי שבע שנים לאחר מכן היה 2,500,000 $, החישוב יהיה כדלקמן:
- שיעור החזרה כולל = (2,500,000-1,000,000)/1,000,000 = 1, 5.
- שיעור החזר מורכב = POWER ((1 + 1.5), (1/7))-1 = 0.1398 = 13, 98%.
חלק 2 מתוך 2: חישוב תשואות שנתיות
שלב 1. חשב את התשואה השנתית שלך
אם חושב שיעור התשואה הכולל, חבר את התוצאה למשוואה הבאה: תשואה שנתית = (1+ תשואה)1/N.-1 התוצאה של משוואה זו תואמת את ההחזר השנתי על ההשקעה לאורך פרק הזמן הנמדד.
- במעריך (דרגה), המספר "1" מייצג את היחידה הנמדדת, שהיא שנה אחת. אם אתה רוצה להיות ספציפי יותר, אתה יכול להשתמש ב- "365" כדי לחשב תשואות יומיות.
- האות "N" מייצגת את מספר התקופות הנמדדות. לכן, אם אתה מחשב תשואות במשך 7 שנים, החלף את האות "N" במספר 7.
- לדוגמה, נניח כי במשך שבע שנים התיק שלך צמח מ -1,000,000 $ ל -2,500 $.
- ראשית, חשב את התשואה הכוללת: (Rp 2,500,000-1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1.50 (שיעור התשואה 150%).
- לאחר מכן, חשב את התשואה השנתית: (1 + 1.50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% תשואה שנתית!
- השתמש ברצף הפעולות המתמטי הרגיל: פתור תחילה את החישובים בסוגריים, ולאחר מכן העלה ובצע את החיסור.
שלב 2. חישוב התשואה החצי שנתית (חצי שנתית)
נניח שאתה מחפש שיעור תשואה חצי שנתי (התשואות ניתנות פעמיים בשנה, כל שישה חודשים) על פני תקופה של שבע שנים. הנוסחה המשמשת נשארת זהה, עליך רק להתאים את מספר התקופות הנמדדות. התוצאה הסופית היא החזר השנתי החצי שלך.
- במקרה זה, יש לך 14 תקופות חצי שנתיות של שבע שנים.
- ראשית, חשב את התשואה הכוללת: (Rp 2,500,000-Rp 1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1.50 (שיעור התשואה 150%).
- לאחר מכן, חשב את התשואה השנתית: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- אתה יכול להמיר מספר זה לתשואה שנתית הכפלת בשניים: 6.76% x 2 = 13.52%.
שלב 3. חשב את המקבילה השנתית
תוכל גם לחשב את המקבילה השנתית לתשואות לתקופה קצרה יותר. לדוגמה, יש לך תשואה של 6 חודשים בלבד ורוצה לדעת את המקבילה השנתית. שוב, הנוסחה המשמשת נשארת זהה.
- נניח במשך 6 חודשים, תיק ההשקעות שלך עולה מ -1,000,000 IDR ל- 1,050,000 IDR.
- התחל בחישוב התשואה הכוללת שלך: (Rp1,050,000-Rp1,000,000) /Rp1,000,000=0.05 (5% תשואה במשך 6 חודשים).
- כעת, אם אתה רוצה לדעת את הנתון המקביל השנתי (בהנחה ששיעור התשואה והתשואה המורכבת ממשיכים), החישוב הוא כדלקמן: (1+0.05)1/0, 50-1 = 10, 25% תשואה שנתית.
- ללא קשר לתקופת הזמן, אם תעקוב אחר הנוסחה לעיל, תמיד תוכל להפוך את הביצועים שלך לתשואה שנתית.
טיפים
- אתה צריך לדעת ולהבין כיצד לחשב תשואות פורטפוליות שנתיות, כיוון שתשואות שנתיות הן מספרים המשמשים אותך להשוות את עצמך עם השקעות אחרות, אמות מידה בתעשייה וניטור השקעות. התשואות השנתיות יכולות לאשר את יכולת ההשקעה שלך במניות ולעזור לחשוף טעויות אפשריות באסטרטגיית ההשקעה שלך.
- בצע את התרגילים עם מספרי המדגם כך שתכיר יותר את החישוב עם נוסחה זו.
- הפרדוקס שהוזכר בתחילת מאמר זה הוא פשוט הכרה בעובדה כי ביצועי השקעה נשפטים בדרך כלל מול ביצועים של השקעות אחרות. במילים אחרות, הפסד קטן בשוק בירידה יכול להיחשב טוב יותר מאשר רווח קטן בשוק ההולך וגדל. הכל יחסי.
