מאמצי האנליסטים אינם מסתיימים לנצח את השוק. ראינו יצירת דרכים להעריך חברות, ושיטות חדשות צצות מדי יום. זה גורם לאנשים לשכוח לעתים קרובות את השיטות המסורתיות המספקות פרטים חשובים על כוחה של חברה. נתח שוק הוא אחד מהם. חישוב נתח שוק יעזור לכם לקבוע את חוזק החברה. כאשר היא מיושמת כראוי, שיטה זו יכולה להראות את סיכויי החברה בעתיד.
שלב
חלק 1 מתוך 3: חישוב נתח שוק
שלב 1. קבע את התקופה שברצונך לבחון עבור כל חברה המנותחת
בדוק את המכירות בתקופה מסוימת כדי לוודא שההשוואה שיש לבצע היא תקפה. אתה יכול לבדוק מכירות במשך רבעון, שנה או מספר שנים.
שלב 2. חישוב סך ההכנסות או סך המכירות
כל החברות הנסחרות בבורסה חייבות לפרסם דוחות כספיים רבעוניים או שנתיים. דוחות אלה יכללו את כל נתוני המכירות של החברה, ויכולים לכלול גם תיאור של מכירות של מוצרים או שירותים מסוימים בהערות השוליים של הדוחות הכספיים.
אם החברה הנבדקת מוכרת מגוון רחב של מוצרים ושירותים, אל תשתמש בכל המכירות של כל המוצרים והשירותים לבחינה. חפש מידע על מכירות של מוצרים או שירותים מסוימים בדוחות הכספיים
שלב 3. מצא את סך המכירות בשוק
נתון זה מייצג את המכירות (או ההכנסות) של החברה כולה לשוק מסוים.
- ניתן למצוא את סך נתוני המכירות בשוק באמצעות דיווחים פומביים של איגוד הסחר בענף הרלוונטי. מספר חברות מציעות שירותי מידע מיוחדים בנוגע למכירות בענפי שוק לאומיים ובינלאומיים.
- תוכל גם להוסיף את מכירות החברות הגדולות ביותר שמוכרות או מציעות מוצרים או שירותים לשוק. אם מספר חברות שולטות בשוק עד כדי כך שנתוני המכירות של החברות הקטנות יותר הן חסרות משמעות, נתוני המכירות של כל החברות הגדולות הללו עשויות לייצג את סך המכירות בענף.
שלב 4. חלק את סך ההכנסות של החברה במספר המכירות של התעשייה בשוק
התוצאה של חלוקה זו היא נתח השוק של החברה. לכן, אם לחברה מכירות של מוצר מסוים של 10,000,000 $, וכל החברות בתעשייה מייצרות מכירות של 150,000,000 $, נתח השוק של החברה הוא $ 10,000,000/Rp150,000,000 כלומר 1/15.
חלק מהאנשים מציגים נתח שוק באחוזים, בעוד שאחרים משתמשים במספרים שברים רגילים (יש אנשים שאפילו לא מפשטים את המספר לשבר הקטן ביותר). צורת ההצגה אינה חשובה, כל עוד אתה מבין את משמעות המספר
חלק 2 מתוך 3: הבנת תפקיד נתח השוק
שלב 1. הבנת אסטרטגיית השוק של החברה
כל החברות יוצרות מוצרים ושירותים ייחודיים ומציעות אותן לשוק ברמות מחירים שונות. המטרה היא למשוך לקוחות מסוימים כך שהחברה תוכל למקסם את הרווחים. נתח שוק גדול (נמדד ביחידות שנמכרו או בהכנסה הכוללת) לא תמיד אומר שהוא מסוגל לייצר רווחים גבוהים. לדוגמה, בשנת 2011 נתח השוק של ג'נרל מוטורס עמד על 19, 4%, פי שישה מנתח השוק של ב.מ.וו (2, 82%). באותה תקופה דיווחה GM על רווח של 9.2 מיליארד דולר, בעוד שב.מ.וו דיווחה על רווח של 4.9 מיליארד יורו (5.3 מיליארד דולר). בין אם נמדדת ביחידות שנמכרו או בהכנסה הכוללת, BMW מציגה רווחיות גבוהה יותר מאשר GM. בנוסף לנתח שוק, הרווח ליחידה הוא גם אחת המטרות העיקריות של כל החברות.
שלב 2. הגדר פרמטרי שוק
חברות שמכוונות לצמיחת נתחי שוק עשויות לאמץ אסטרטגיה עקבית. בואו נשתמש שוב בדוגמה של תעשיית הרכב, ב.מ.וו יודעת שלא כל רוכשי הרכב הם לקוחות פוטנציאליים. ב.מ.וו היא יצרנית מכוניות יוקרה, ופחות מעשרה% מרוכשי המכוניות רוכשים מכוניות יוקרה. מכירות מכוניות יוקרה הן רק חלק קטן מכלל 12 מיליון המכוניות שנמכרו באמריקה. ב.מ.וו מכרה 247,907 מכוניות בשנת 2011, יותר מכל יצרנית מכוניות יוקרה כולל קאדילק וביואיק של GM.
זיהוי ברור של פלח השוק שאתה רוצה לחקור. אתה יכול לחקור באופן כללי, להתמקד במכירות הכוללות או להיות מוגבל למוצרים ושירותים ספציפיים. עליך להגדיר גבולות מחקר בעת בחינת המכירות של כל חברה כך שההשוואות הן באמת ייחודיות
שלב 3. זיהוי שינויים בנתח השוק בכל שנה
אתה יכול להשוות את הביצועים של חברה אחת משנה לשנה. אתה יכול גם להשוות את הביצועים של כל החברות באותו ענף ותקופה. שינויים בנתח השוק יכולים להיות אסטרטגיית החברה יעילה (אם נתח השוק גדל), פגומה (אם נתח השוק יורד) או שאינה מיושמת ביעילות. לדוגמה, נמכרו מספר מכוניות BMW ונתח השוק שלהן גדל משנת 2010. זה מצביע על כך שאסטרטגיות השיווק והתמחור שלהן יעילות יותר מהמתחרות כמו לקסוס, מרצדס ואקורה.
חלק 3 מתוך 3: הבנת נקודות החוזק והמגבלות של נתח השוק
שלב 1. גלה מידע אודות נתח שוק נתון לעסק
נתח שוק הוא לא התוצאה הסופית שאומרת כל מה שאתה צריך לדעת. נתח שוק הוא בדיוק הכלי להתחלת הניתוח. כדאי שתכיר את נקודות החוזק והחולשה של נתח שוק כאינדיקטור לערך.
- נתח שוק הוא כלי נהדר להשוואת שתי חברות או יותר שמתחרות זו בזו בשוק. נתח שוק יכול להראות את רמת התחרות של חברות בענף.
- כתוצאה מכך, נתח שוק יכול להצביע על צמיחת החברה. אם חברה חווה עלייה בנתח השוק במשך מספר רבעונים רצופים, היא פחות או יותר יודעת ליצור ולשווק מוצר ששוקו מעוניין בו. זה יכול להיות נכון לגבי ההפך.
שלב 2. להבין את מגבלות נתח השוק כאינדיקטור
כפי שנדון קודם לכן, נתח שוק הוא כלי מוגבל שיכול לסייע בפיתוח תפיסה ראשונית של חברה. ערך נתח השוק הוא חסר משמעות אם הוא עומד בפני עצמו.
- סך ההכנסות כגורם הקובע היחיד של נתח שוק מספק מעט מידע בנוגע לרווחיות החברה. אם חברה אחת מהווה את רוב נתח השוק אך מניבה פחות רווח (הכנסות בניכוי הוצאות) מחברה אחרת, נתח שוק הוא אינדיקטור פחות משמעותי להצלחת החברה בהווה ובעתיד.
- נתח שוק יכול לספק יותר מידע הקשור לשוק מאשר חברות. חלק מהשווקים נשלטו בעקביות על ידי חברה אחת או קטנה, וחלק קטן השתנה במהלך השנים האחרונות. כמעט לא ניתן לנצח את כוח המונופול על ידי חברות אחרות בשוק ולכן ניתוח נתחי שוק יאשר רק עובדה זו. עם זאת, חברות קטנות עדיין מסוגלות להשיג הצלחה ובעלות רווחיות טובה.
שלב 3. חשבו כיצד נתח השוק יעצב את אסטרטגיית ההשקעה שלכם
נתח שוק יכול להראות עד כמה החברה מובילה או מפגרת בשוק שלה. מידע זה בהחלט יכול להשפיע על החלטות ההשקעה שלך.
- לא כדאי להשקיע בחברות שלא חוו צמיחה בנתחי שוק בשנים האחרונות.
- אתה יכול לעקוב אחר חברות בעלות צמיחת נתחי שוק בשנים האחרונות. שווי החברה הזו צפוי להמשיך לעלות, אלא אם הנהלת החברה והרווחיות שלה ירודים. אתה יכול לראות זאת על ידי ניתוח הדוחות הכספיים של החברה.
- חברות שחוות ירידה בנתח השוק עשויות להיות בצרות. נתח שוק אינו הגורם היחיד לקביעת ביצועי החברה, אך ייתכן שתרצה להתרחק מחברה זו אם יש לה ירידה ברווחים או אם לא מוצעים מוצרים או שירותים חדשים.
