שיעור הצמיחה בת קיימא (SGR) הוא מספר המציג את יכולתה של החברה להגדיל הכנסות מבלי להגדיל את ההון שלה, למשוך הלוואות מנושים או להשיג כספים ממשקיעים. עבור בעלי עסקים קטנים, מספר זה מייצג כמה כסף ניתן להרוויח מבלי להוסיף הון עצמי או הלוואות בנקאיות. בעלי עסקים קטנים וגדולים חייבים לחשב את קצב הצמיחה בר קיימא על מנת לקבוע אם יש מספיק הון זמין כדי להשיג את הצמיחה העסקית הממוקדת.
שלב
חלק 1 מתוך 2: חישוב שיעור הצמיחה בת קיימא
שלב 1. חלק את המכירות לפי סך הנכסים
כמות המכירות וסך הנכסים באחוזים נקרא שיעור ניצול הנכסים, שהוא אחוז המכירות מסך הנכסים.
לדוגמה: סך הנכסים בסוף השנה = 100,000 IDR. סך המכירות לשנה אחת = 25,000 IDR. שיעור ניצול הנכסים = Rp25,000/Rp100,000 = 25%. המשמעות היא שאתה ממנף 25% מנכסי החברה ליצירת מכירות
שלב 2. חלק את הרווח הנקי מסך המכירות
הנתון המתקבל הוא רווחיות החברה בסוף השנה או אחוז הרווח מסך המכירות לשנה אחת לאחר ניכוי כל העלויות. (ההכנסה נטו היא סך המכירות בניכוי הוצאות).
לדוגמה: הכנסה נטו = 5,000 IDR. רמת הרווחיות של החברה = 5,000 IDR / 25,000 IDR = 20%. המשמעות היא שבמשך שנה אחת אתה מרוויח הכנסה נטו של 20% מסך המכירות והיתר משמש למימון הוצאות שחייבות לשלם על ידי החברה
שלב 3. חלק את סך החובות בסך ההון העצמי
הנתון המתקבל הוא רמת הניצול הפיננסי של החברה.
- חשב את סך ההון העצמי על ידי הפחתת סך החובות מסך הנכסים.
- לדוגמה: סך החוב = 50,000 IDR וסך ההון העצמי = 50,000 IDR. המשמעות היא רמת הניצול הפיננסי = 100%.
שלב 4. הכפל את רמת ניצול הנכסים, הרווחיות והניצול הפיננסי
לאחר חישוב שלושת האחוזים, הכפל. הנתון המתקבל הוא יחס הרווח להון (החזר על הון [ROE]). נתון זה מציג את כמות רווחי החברה שניתן להשתמש בהם להפקת רווחים בעתיד.
לדוגמה: לחישוב ROE, הכפל את שלושת האחוזים למעלה, 25% x 20% x 100% = 5%
שלב 5. חלק את הרווח הנקי בסך כל הדיבידנדים
הנתון המתקבל הוא יחס הדיבידנד, שהוא אחוז ההכנסה שחולק לבעלי המניות. (אם אתה בעל עסק קטן, כל הכנסה שתקבל לעצמך בסוף השנה ללא שכר היא דיבידנד).
לדוגמה: הכנסה נטו = 5,000 IDR. דיבידנד = 500 ש"ח. יחס דיבידנד = Rp500/Rp5,000 = 10%
שלב 6. הפחת את יחס הדיבידנד מ -100%
זהו יחס השמירה של החברה או אחוז הרווח הנקי שנשמר לטובת החברה לאחר תשלום דיבידנדים.
- לדוגמא: יחס שימור חברות = 100% - 10% = 90%.
- יחס השמירה של החברה ממלא תפקיד חשוב מכיוון שהוא משפיע על קצב הגידול הקיים של הדיבידנדים שיחולקו וההנחה היא שהחברה תמשיך לשלם דיבידנדים לפי יחס זה בעתיד.
שלב 7. הכפל את יחס השמירה של החברה ואת ה ROE
זה מה שנקרא קצב צמיחה בר קיימא. נתון זה מייצג את רווח החברה מהשקעת החברה לְלֹא להנפיק מניות חדשות, להפקיד כספים אישיים להון, להגדיל את החוב או להגדיל את שולי הרווח.
לדוגמה: כדי לחשב את קצב הצמיחה בר קיימא, הכפל את ההחזר על ההחזר על ההכנסה והחברה של החברה = 5% x 90% = 4.5%. לסיכום, החברה מסוגלת להגדיל את הרווח שיופקד כהון בכ -4.5% בשנה
חלק 2 מתוך 2: מינוף נתוני קצב צמיחה בר קיימא
שלב 1. חישוב קצב הצמיחה בפועל
קצב הצמיחה בפועל הוא הגידול במכירות לאורך תקופה מסוימת. כדי לחשב אותו, חלק את נתוני המכירות לתקופה הקודמת במכירות בתקופה הנוכחית. התקופה לחישוב קצב הצמיחה בפועל חייבת להיות זהה לתקופה לחישוב קצב הצמיחה בר -קיימא.
- קצב הצמיחה בפועל עשוי להשתנות אם הוא מחושב על סמך התקופה החודשית, הרבעונית או התקופה המשמשת לדיווח על הביצועים הפיננסיים של החברה. נתון זה בדרך כלל תנודתי מכיוון שהוא מחשב רק את השינוי באחוזים בנתוני המכירות.
- בעת חישוב קצב הצמיחה בפועל, הקפד להשתמש בנתוני המכירות לאורך אותה תקופה. אם משווים את נתוני המכירות ברבעון הרביעי עם החודש הראשון של אותה שנה, התוצאות יהיו גדולות בהרבה ממה שהן צריכות להיות. הקפד להשתמש בנתונים עם תקופות דומות, למשל: שבוע לשבוע, חודש לחודש, רבעון לרבעון, שנה לשנה וכן הלאה.
שלב 2. השווה את קצב הצמיחה בפועל עם קצב הצמיחה בר קיימא
קצב הצמיחה בפועל עשוי להיות גבוה, נמוך או שווה לשיעור הצמיחה בר קיימא. צמיחה בפועל גבוהה יותר נראית חיובית, אך היא מראה כי לחברה אין מספיק מזומנים לענות על צרכי העסק בהתאם לקצב הצמיחה בפועל. אם קצב הצמיחה בר -קיימא גדול מה- ROE, המשמעות היא שהחברה עדיין לא השיגה ביצועים מקסימליים.
- לדוגמא: הבעלים של חברת בנייה הבונה בית מתחיל את העסק שלו על ידי השקעה של 100,000 IDR בהון ומשיכת הלוואה בנקאית בסך 100,000 IDR. לאחר ריצה במשך שנה אחת, הוא חישב את קצב הצמיחה של העסק. כפי שהתברר, קצב הצמיחה בפועל היה גבוה משיעור הצמיחה בר קיימא. ככל שהמכירות גדלו, הוא נזקק לכספים נוספים כדי לשלם עבור עלויות עבודה וחומרים כדי לבנות בית להרוויח הכנסה. הגידול במכירות הוא דבר חיובי עבור החברה, אך בעל העסק אינו יכול להרשות לעצמו לשלם את כל העלויות ללא כספים נוספים מצדדים אחרים. על ידי הכרת ההבדל בשיעורי הצמיחה, יכול בעל העסק לתכנן אם יחפש מקורות מימון או יגביל את קצב הצמיחה בפועל.
- קצב צמיחה גבוה בפועל אינו שלילי. המשמעות היא שהחברה זקוקה לכספים תפעוליים נוספים, למשל על ידי הנפקת מניות חדשות, משיכת הלוואות, הקטנת דיבידנדים או הגדלת שולי רווח. בעלי חברות שהפעילו לאחרונה בדרך כלל לא מושכים הלוואות או מנפיקים מניות בתחילת השנה ומעדיפים להתאים את קצב הצמיחה בפועל לקצב הצמיחה בר קיימא.
- אם קצב הצמיחה בפועל נמוך משיעור הצמיחה בר קיימא, המשמעות היא שהחברה לא השיגה ביצועים מקסימליים.
שלב 3. התאם את תוכנית החברה
לאחר הבנת מה שנקרא קצב הצמיחה בפועל ובר קיימא, השתמש בנתונים כדי לפתח תוכנית חברה. אם אתה מתכנן ששיעור הצמיחה בפועל יהיה גבוה משיעור הצמיחה בר -קיימא, היה מוכן לשלם יותר עלויות לפני שאתה נהנה מעלייה במכירות. החליטו אם אתם רוצים למשוך הלוואה, להנפיק מניות, להשקיע כספים אישיים או להקטין דיבידנדים. אם אינך בוחר באפשרות זו, האט את הצמיחה בפועל כך שיתאים לצמיחה בת קיימא, כך שלא תצטרך להשקיע יותר כדי לשלם עבור עלויות התפעול.
אם קצב הצמיחה בפועל נמוך משיעור הצמיחה בר קיימא, יש לך יותר נכסים מהנדרש לביצוע תוכניות החברה. אם אינך מתכוון להגדיל את הייצור, שקול אם אתה רוצה לשלם קצת חוב או לחלק דיבידנדים לבעלי המניות
שלב 4. קבל החלטות נבונות
זכור כי שיעורי הצמיחה מחושבים על סמך נתוני העבר ואינם יכולים לחזות את ביצועי החברה בצורה מדויקת. שיעורי הצמיחה בפועל ובר קיימא לעולם לא יהיו זהים. לכן, השתמש במספרים אלה ככלי ומדריך לבניית תוכנית חברה, ולא כנתונים שמעכבים קבלת החלטות או מסכנים את העסק. קצב הצמיחה בר -קיימא יהיה מועיל יותר לאחר שהחברה תתנהל במשך זמן מה והעסק אמין יותר. בשנה הראשונה קצב הצמיחה בפועל ובר קיימא עשוי להיות תנודתי מאוד, אך יש לצפות לכך.
