משקיעים חכמים מכניסים את כספם לחברות ידועות וחוקרים היטב חברות חדשות לפני שהם משקיעים את כספם. משקיעים יכולים לבחור מניות איכותיות ותמורות טובות לאחר ששקלו היטב את איכות החברות להשקיע ושילבו אותן עם הידע הנוכחי בשוק שלך. בחירת חברה להשקעה היא לא דבר קל. חברות קרנות נאמנות וכדומה משתמשות בצוותי מומחים כדי לחקור ולהבין כיצד להשקיע בחברה. וודא שיש לך זמן ורצון להשקיע בעצמך, כמו גם נכונות לקחת את הסיכון.
שלב
שיטה 1 מתוך 3: רכישת מניות ידועות
שלב 1. הישאר בתוך היכולת שלך
אם יש לך מומחיות בתחום מסוים, אנו ממליצים להשתמש במומחיות שלך כדי לזהות תכונות קשורות. הניסיון יכול לתת לך את ההשראה הדרושה לך לקבלת החלטות. לדוגמה, אם אתה עובד בחברה קמעונאית, יש לך יותר ידע על השקעה ב- Walmart, Target או Best Buy מאשר חברות בתחומים אחרים.
כשירות בתחום מסוים לא נובעת רק מניסיון עבודה. אם אתה אדם "בעל ידע בטכנולוגיה" ויודע הרבה על המכשירים הניידים העדכניים ביותר, תוכל להשתמש בידע שלך כדי להשקיע בחברות בתחום הטכנולוגיה
שלב 2. התמקד בכמה תעשיות או שווקים
הענף או השוק שנבחר יכולים להיות בתחום היכולת שלך, או תחום אחר שמעניין אותך. הדבר החשוב ביותר הוא להבין שאינך יכול לעקוב אחר כל מה שקורה בכלכלה העולמית. למוסדות פיננסיים גדולים יש מחלקות מיוחדות מכיוון שאי אפשר להתמודד עם הבעיה הזו לבד. לכן, התמקד רק בכמה תעשיות או שווקים מרכזיים נבחרים.
עם זאת, זה לא אומר שלא כדאי להתמקד בחברות בודדות. תמיד בדוק את כל החברות שתשקיע בהן בנפרד
שלב 3. דע את החדשות האחרונות הקשורות לתעשייה
דוגמאות למקורות חדשות מהימנים כוללים אתרים כמו בלומברג והוול סטריט ג'ורנל. אתרים אלה מספקים את המידע העדכני ביותר על תחומי המשק והעולם השונים. שוב, התמקד רק בכמה תחומים מרכזיים וקרא את העדכונים האחרונים בענף. חפש דברים כמו מגמות, מיזוגים, רכישות, שינויי מדיניות רלוונטיים וכל האירועים הגלובליים שמשפיעים על השוק שלך.
שלב 4. בנה תוכנית
זיהוי חברות המרוויחות משינויים או ממגמות שוק. חזו מתי השינוי הזה יתרחש והכינו את הכספים שלכם להשקעה בחברה. לדוגמה, אם אתה מרגיש שמוצר חדש שהוציאה החברה האהובה עליך עומד להיות להיט גדול, כדאי להשקיע את כספך בחברה לפני שאר העולם יסכים איתך ומחיר המניה יעלה.
שיטה 2 מתוך 3: השקעה בחברות עם יתרון תחרותי
שלב 1. להבין על יתרון תחרותי (יתרון תחרותי)
ישנן מספר חברות שהצליחו לייצר רווחים באופן עקבי והצליחו בענף שלהן שנים רבות. לחברות אלה יש "תמות" שמעכבות את המתחרות שלהן. המרחק בין חברה למתחריה נקרא יתרון תחרותי. יתרון תחרותי מאפשר לחברה לייצר רווחים רבים ולשמור על לקוחותיה ביתר קלות מאשר מתחרותיה. בתמורה, החברה מסוגלת לספק ערך רב יותר ותשואות לבעלי המניות שלה.
- על ידי השקעה בחברות אלה, תוכל להשתתף ולהעניק לחברה יתרון תחרותי. למרות שחברות לא יצמחו מהר כמו חברות קטנות, הן כמעט ולא נקלעות למשברים כלכליים ויכולות לספק צמיחה עקבית בשנים הבאות.
- מניות שבב כחול הן דוגמה לחברה גדולה ומצליחה עם יתרון תחרותי. חברות אלו סיפקו צמיחה או דיבידנדים עקביים לאורך השנים והן רשומות במדדי המניות הגדולים.
שלב 2. השקיעו במותגים מהימנים
חשוב על מותגים מפורסמים כמו רינסו, קוקה קולה וטה סוסרו. למותגים אלה יש תדמית כמותג הטוב ביותר בתחומם בעיני הציבור. חברות אלו יכולות להעלות את מחירי המכירה שלהן בגלל תדמית המותג החזקה, כך שהרווחים המתקבלים הולכים וגדלים. חברות אלה ידועות מאוד וכמעט בלתי אפשרי לאבד לקוחות למתחרים שלהן.
שלב 3. מצא את החברה עם עלות המיתוג הגבוהה ביותר
מתי בפעם האחרונה החלפתם בנק? או מפעילי טלפונים סלולריים? שירותים אלה שומרים על לקוחותיהם מכיוון שעלות המעבר או עלות המעבר למתחרים גבוהה למדי. חברות בעלות עלויות מיתוג גבוהות יכולות לשמר את לקוחותיהן זמן רב יותר.
שלב 4. מצא את כלכלות הגודל של החברה
חברות שמסוגלות לייצר מוצרים ולמכור אותן במחירים נמוכים יותר מהמתחרים יכולות למשוך אוטומטית יותר לקוחות, כל עוד האיכות לא פחות טובה. בשווקים תחרותיים במיוחד, בדרך כלל זוהי תוצאה של כלכלת קנה מידה, תופעה שבה חברות גדולות בעלות ייצור נמוכות בשל גודלם. וולמארט ודל יישמו את הרעיון הזה היטב.
שלב 5. השקיעו במונופולים משפטיים
לחלק מהחברות ניתנות זכויות מונופול חוקיות (אם זמניות) על ידי הממשלה. חברות תרופות ויצרניות גדולות עם פטנטים מסוגלות לספק מוצרים ייחודיים לשוק. חברות עם זכויות יוצרים, זכויות קידוח, זכויות כרייה וזכויות מוגנות שונות הן לרוב היצרניות או נותני השירותים העיקריים בשווקים שלהן. כך, חברות אלו יכולות להעלות את המחירים ללא חשש לאבד לקוחות כך שהרווחים יגדלו.
וודא שאתה בודק את תאריך התפוגה של הפטנט או השימוש של החברה. לפעמים זכויות אלה הן זמניות וכאשר הן פוגות, גם רווחי החברה עלולים ללכת לאיבוד
שלב 6. חפש הזדמנויות לצמוח בקלות
חלק מהחברות קלות להיקף. הסיבה לכך היא שלמוצר או לשירות יש פוטנציאל להוסיף לרשת או להגדיל את מספר המשתמשים לאורך זמן. לדוגמה, Adobe בפרסום, Microsoft Excel בניירת ו- eBay למשתמשי רשת. כל משתמש נוסף ברשת לא עולה לחברה כמעט כלום. כל ההכנסות הנוספות שמגיעות עם פיתוח הרשת עוברות ישירות לרווח החברה.
לקבלת דוגמה עדכנית, תסתכל על נטפליקס. כשירות סטרימינג, החברה מרוויחה הכנסות ככל שהמנויים שלה גדלים, אם כי עלויות התפעול שלה נותרו כמעט ללא שינוי. כך, ככל שיותר משתמשים, כך הרווח גדול יותר, בהנחה שהחברה לא תגדיל את עלויותיה באופן משמעותי
שיטה 3 מתוך 3: הערכת ביצועי החברה והדירוג שלה
שלב 1. בדוק את איכות הנהלת החברה
עד כמה ההנהלה מוכשרת בניהול החברה? חשוב מכך, עד כמה המיקוד של ההנהלה בחברה, בלקוחות, במשקיעים ובעובדים? בעידן המתאפיין בהרבה חמדנות תאגידית, כדאי לעשות מחקר על ניהול כל החברות שיש להשקיע בהן. קרא מידע בעיתונים או במגזינים.
זה לא רק מוגבל לדוחות כספיים טובים. במקום זאת, חפש אינדיקציות לתכונות חשובות אחרות כגון תגובתיות, הסתגלות, יכולת לחדש ויכולת ארגונית
שלב 2. עקוב אחר שינויים בניהול
מנהיג טוב יכול לשנות חברה שרבים חושבים שהיא נגמרה. צפה בחדשות ודיווחים פיננסיים בנוגע לשינויים בתפקידי ניהול, במיוחד עם המנכ"ל (המנהל הגבוה ביותר). אם המנכ"ל החדש של חברה מבטיח מספיק על פי המחקר שלך, אז תשקיע בחברה זו. בעיקרון, אתה נותן את האמון שלך באדם במקום בחברה כולה.
שלב 3. התרחק ממניות בעלות ערך גבוה מדי
אפילו חברות גדולות יכולות להיות מוערכות יתר. למד לפרש דוחות כספיים ובחר מניות עם ניתוח בסיסי כדי למצוא חברות שהערך מוערך בהן על ידי השוק. זכור, חברות אלה עשויות להיות ידועות מאוד ומשקיעים רבים משקיעים בה, אך החברות עדיין יקרות מדי ויכולות לסבול מירידות דרסטיות כאשר תור הזהב שלהן נגמר.
- אחת הדרכים לזהות מניות שמחירן גבוה מדי היא באמצעות יחס המחיר-רווח. נתון יחס זה ניתן למצוא בדרך כלל בסקירת המניות של החברה באתרים פיננסיים. באופן כללי, יחס זה נע בין 20-25, בהתאם לענף.
- הערכת יחסי PE נעשית על ידי מציאת יחס ה- PE הממוצע בענף החברה. אם היחס של החברה חורג מהממוצע בענף, מחיר המניה של החברה גבוה מדי לעומת הרווחים שלה.
שלב 4. קנה מניות לא מוערכות
מניות לא מוערכות הן מניות שנסחרות בשווי נמוך מהמידע הפיננסי של החברה. חברות אלה בדרך כלל הצליחו רק לאחרונה. במקרה זה, השוק טרם מצא את הצלחתה החדשה של החברה. כדי לזהות חברות שיש להן פוטנציאל לצמוח במהירות, אתה יכול גם להשתמש ביחס PE ולהשוות אותו לממוצע בתעשייה.
שלב 5. תוכל גם לחפש חברות עם יחס מחיר-לספר-ערך פחות מ -2
היחס בין המחיר לשווי בספרים הוא מחיר החברה המחולק בנכסיה (לא כולל התחייבויות ונכסים בלתי מוחשיים). יחס נמוך פירושו שמחיר החברה זול יחסית.
טיפים
- התחל לחשוב על חברות יומיומיות עם מסגרת נפש חדשה זו.
- למד את היסודות כיצד לקרוא דוחות כספיים. ראה את הרווחיות של חברות שמעניינות אותך. בדוק את מצב החוב. בדוק אם לחברה צמיחה מתמדת.
- בקר באתרים ארגוניים ובאתרים פיננסיים אחרים המספקים השראה להשקעה במניות.
- אמנם מומלץ להשקיע בחברות ידועות, אך לא להגביל את עצמך לתחום אחד או שניים במשק בלבד. נסה לעשות מחקר על חברות במגזרים שונים. כך תיק ההשקעות שלך יהיה מגוון יותר כך שלשקעותיך תהיה "רשת ביטחון" למקרה שאחד מגזרי ההשקעות ייפול.
אַזהָרָה
- היזהר מטיפים להשקעה במניות: הטיפים שמישהו נותן בטלוויזיה או באופן אישי, בדרך כלל אינם נחקרים היטב ומתבססים אך ורק על תיאוריות של אדם אחד או שניים כיצד להתעשר מהר. ייתכן שהם גם ישלמו על ידי מישהו כדי להעלות את מחיר המניה כך שהחברה תוכל לגייס כמה שיותר הון.
- אתה תפסיד במהירות כסף אם תתחיל להשקיע במניות ללא מחקר מעמיק.
- סיכון תמיד מלווה השקעה. גם אם עשית הכל נכון, אף אחד לא יכול להבטיח שלא תפסיד כסף.
