כשזה מגיע להרוויח כסף, לחברה בדרך כלל יש שתי אפשרויות כלליות. האפשרות הראשונה היא להשקיע מחדש את הרווחים כגון הרחבת פעילות החברה, רכישת ציוד חדש וכן הלאה (שיטה זו ידועה בשם "רווחים נשמרים"). לחלופין, השתמש ברווחים כדי לשלם למשקיעים. הכסף שמשולם למשקיעים נקרא "דיבידנד". חישוב הדיבידנדים שישולמו לבעלי המניות על ידי החברה בדרך כלל די קל, מספיק הכפל את הדיבידנדים למניה (או DPS) המשולמים במספר המניות שבבעלותך. אתה יכול גם לקבוע את "תשואת הדיבידנד" (אחוז ההשקעה שלך שהחזקה שלך תשלם בצורה של דיבידנדים) על ידי חלוקת ה- DPS שלך במחיר למניה.
שלב
שיטה 1 מתוך 2: מציאת דיבידנד כולל מ- DPS
שלב 1. קבע כמה מניות יש לך
ברר אם אינך יודע כמה מניות של החברה בבעלותך. בדרך כלל תוכל לקבל מידע זה על ידי יצירת קשר עם הברוקר או סוכנות ההשקעות שלך, או בדיקת הדוחות הרגילים הנשלחים בדרך כלל למשקיעים תאגידיים בדואר או בדוא ל.
שלב 2. קבע את הדיבידנדים ששולמו למניה במניות החברה
מצא את ערך הדיבידנד למניה (או "DPS"). זהו סכום הדיבידנדים שמשקיעים מקבלים על כל מניה בחברה שבבעלותם. לפרק זמן מסוים ניתן לחשב את DPS באמצעות הנוסחה DPS = (D - SD)/S, כאשר D = סכום הכסף ששולם בדיבידנדים רגילים, SD = הסכום ששולם בדיבידנדים חד פעמיים מיוחדים, ו- S = מספר מניות החברה שבבעלות משקיעים.
- לחישוב זה, בדרך כלל ניתן למצוא D ו- SD בדוח תזרים המזומנים של החברה, ו- S במאזן החברה.
- שים לב ששיעור דיבידנד החברה עשוי להשתנות מעת לעת. לכן, אם אתה משתמש בערכי דיבידנד בעבר כדי להעריך את התשלום העתידי שלך, יש סיכוי טוב שהחישובים שלך לא יהיו מדויקים.
שלב 3. הכפל את DPS במספר המניות
מציאת סכום דיבידנד משוער היא קלה אם אתה יודע את מספר המניות של החברה שבבעלותך וכן את חברת ה- DPS של החברה לתקופה האחרונה. פשוט השתמש בנוסחה D = DPS כפול S, כאשר D = דיבידנדים ו- S = מספר המניות שבבעלותך. שים לב כי מכיוון שאתה משתמש בערכי DPS קודמים של החברה, תשלומי הדיבידנד העתידיים המשוערים שלך עשויים להיות מעט שונים מהסכום בפועל.
לדוגמה, נניח שבבעלותך 1,000 מניות בחברה ששילמה 500 דולר למניה בדיבידנדים בשנה שעברה. חבר את הערכים המתאימים לנוסחה שלעיל, כך ש D = 7,500 כפול 1,000 = 7,500,000 IDR. במילים אחרות, אם החברה תשלם דיבידנדים השנה בסכום זהה לשנה שעברה, תקבל 7,500,000 ₪.
שלב 4. לחלופין, השתמש במחשבון
אם אתה מחשב דיבידנדים עבור אחזקות מניות רבות ושונות, או אם הסכום לחישוב גדול, זה יכול להיות קשה לחשב את הכפל הבסיסי כדי למצוא את הדיבידנד שיש לשלם. לכן, השתמש במחשבון. אתה יכול גם להשתמש במחשבוני דיבידנד בחינם באינטרנט (כגון זה) המציעים אפשרויות מתקדמות לחישוב דיבידנדים.
מחשבונים אחרים שיהיו שימושיים גם לבחינת חישובי השקעה דומים, למשל, מחשבון זה פועל הפוך, כלומר מציאת DPS בהתבסס על סכום הדיבידנד של החברה ומספר המניות שלך
שלב 5. אל תשכח לקחת חלק בהשקעה מחדש של דיבידנדים
התהליך לעיל מיועד לבעיות פשוטות יחסית עם כמות קבועה ממספר המניות בבעלות. עם זאת, העובדה היא שהמשקיעים משתמשים לעתים קרובות בדיבידנדים שנצברו כדי לרכוש יותר מניות. תהליך זה נקרא "השקעה מחודשת של דיבידנד". לפיכך, משקיעים מקריבים תשלומי דיבידנד לטווח קצר על מנת לקצור את הרווחים לטווח הארוך הנובעים ממניות נוספות. אם הקמת תוכנית להשקעה מחדש של דיבידנדים כחלק מההשקעה שלך, עדכן את מספר המניות שלך כדי שיהיה מדויק.
לדוגמה, נניח שאתה מקבל דיבידנד של 1,000,000 IDR בשנה מאחת ההשקעות שלך ואתה מחליט להשקיע אותו מחדש למניות נוספות בשנה. אם המניות נסחרות ב -100,000 IDR למניה ויש להן DPS של 10,000 IDR בשנה, השקעה של 1,000,000 IDR תביא לעשר מניות נוספות ול -100,000 דיבידנדים נוספים בשנה, ותביא את הדיבידנד שלך ל- 1,100,000 IDR בשנה הקרובה. בהנחה שמחיר המניה יישאר זהה, תוכל לרכוש אחת עשרה מניות נוספות בשנה שלאחר מכן, ולאחר מכן שתים עשרה מניות בשנתיים הקרובות. ההשפעה המשולבת הזו תימשך כל זמן שתרצו, בהנחה שמחיר המניה יישאר יציב או יעלה. אסטרטגיית השקעה המתמקדת בדיבידנדים הפכה כמה אנשים לרווחיים, אם כי לצערי אין ערובה לתשואות משמעותיות
שיטה 2 מתוך 2: מציאת תשואת דיבידנד
שלב 1. קבע את מחיר המניה של המניה המנותחת
לפעמים כאשר משקיעים אומרים שהם רוצים לחשב "דיבידנד" על המניה שלהם, הם מתכוונים ל"תשואת דיבידנד ". תשואת הדיבידנד היא אחוז ההשקעה שהמניה תחזיר לך בצורה של דיבידנדים. תשואת הדיבידנד יכולה להיחשב כ"ריבית "של המניה. כדי להתחיל, מצא את המחיר הנוכחי למניה של המניה שאתה מנתח.
- עבור חברות בורסאיות (אפל, למשל), תוכל למצוא את מחירי המניות העדכניים ביותר על ידי הסתכלות באתרים של כל מדד מניות גדול (כגון NASDAQ או S&P 500).
- אנא שימו לב כי מחיר המניה של החברה עשוי להשתנות בהתאם לביצועי החברה. לפיכך, תשואת הדיבידנד המשוערת של מניית חברה יכולה להיות לא מדויקת אם מחיר המניה יזוז פתאום באופן משמעותי.
שלב 2. קבע את ה- DPS של המניה
מצא את ערך ה- DPS העדכני ביותר של המניה שבבעלותך. שוב הנוסחה DPS = (D - SD)/S כאשר D = סכום הכסף ששולם בדיבידנדים רגילים, SD = סכום הכסף ששולם בדיבידנדים מיוחדים מדי פעם, ו- S = מספר המניות הכולל של החברה שבבעלות כל המשקיעים.
כפי שצוין לעיל, בדרך כלל אתה יכול למצוא D ו- SD בדוח תזרים המזומנים של החברה ו- S במאזן החברה. כתזכורת נוספת, DPS של חברה יכול להשתנות, לכן השתמש בפרק הזמן האחרון לקבלת התוצאות המדויקות ביותר
שלב 3. שתף DPS לפי מחיר המניה
לבסוף, כדי למצוא את תשואת הדיבידנד, חלק את ערך ה- DPS במחיר למניה עבור המניות שבבעלותך (או במילים אחרות, השתמש בנוסחה DY = DPS/SP). פיצול פשוט זה משווה את סכום הדיבידנד שלך לסכום הכסף שאתה צריך לשלם עבור המניה. ככל שתשואת הדיבידנד גדולה יותר, כך תקבל יותר כסף על ההשקעה הראשונית שלך.
לדוגמה, נניח שבבעלותך 50 מניות של חברה ואתה קונה את המניות האלה תמורת 200 דולר למניה. אם DPS של החברה בתקופת הזמן האחרונה היה סביב Rp. 10,000, אתה יכול למצוא את תשואת הדיבידנד על ידי חיבור הערכים לנוסחה DY = DPS/SP. לפיכך, DY = 10,000/200,000 = 0.05 או 5%. במילים אחרות, אתה מקבל בחזרה 5% על ההשקעה שלך בכל סבב דיבידנד, ללא קשר לסכום ההשקעה שלך.
שלב 4. השתמש בתשואות דיבידנד כדי להשוות הזדמנויות השקעה
משקיעים משתמשים לעיתים קרובות בתשואות דיבידנד כדי לקבוע אם לבצע השקעה מסוימת או לא. תוצאות שונות ייראו שונות עבור כל משקיע. למשל, משקיעים המחפשים מקור הכנסה יציב ויציב ישקיעו בחברות עם תשואות דיבידנד גבוהות. זה חל בדרך כלל על חברות שהצליחו. מצד שני, משקיעים שמוכנים לקחת סיכונים עבור הזדמנויות תשלום גדולות ישקיעו בחברות חדשות שיש להן פוטנציאל צמיחה רב. חברות כאלה לרוב שומרות על חלק מהרווחים כרווח שמור ולא ישלמו הרבה דיבידנדים עד שיתבססו. כך, הכרת תשואת הדיבידנד של החברה בה אתה מתכוון להשקיע תסייע בקבלת החלטות השקעה חכמות.
לדוגמה, נניח שישנן שתי חברות מתחרות ששתיהן מציעות תשלומי דיבידנד בסך 20,000 דולר למניה. בהתחלה נראה היה שיש להם אותן הזדמנויות השקעה טובות. עם זאת, אם מניות החברה הראשונה נסחרות במחיר של 200,000 ₪ למניה, ומניות החברה השנייה נסחרות ב -1,000,000 ₪ למניה, החברה עם מחיר המניה של 200,000 ₪ היא רווחית יותר (בהנחה שכל גורמים אחרים שווים). כל מניה בחברה של 200,000 ש"ח תיתן לך רווח של 20,000/200,000 או 10% מההשקעה הראשונית שלך בשנה, בעוד שכל מניה של חברה בסך 1,000,000 ש"ח תעניק לך רווח של 20,000/200,000 או רק 2% מההשקעה הראשונית שלך בשנה ההשקעה הראשונית שלך
טיפים
עיין בתשקיף החברה למידע נוסף על דיבידנדים לגבי השקעות ספציפיות
אַזהָרָה
- חישוב תשואות הדיבידנד משתמש בהנחה שדיבידנדים יישארו קבועים. הנחה זו אינה ערובה.
- לא כל המניות או הקרנות משלמות בצורה של דיבידנדים, כגון מניות צמיחה או קרנות צמיחה. במקרה זה ההכנסה מההשקעה נוצרת מהעליה של מחיר המניה כאשר אתה מוכר אותה. לפעמים כמה חברות בעייתיות מעדיפות להשקיע מחדש את הרווחים בחברה במקום לשלם אותן לבעלי המניות.
