לצד התנודתיות והמשבר הגובר של השווקים הפיננסיים העולמיים בשנים האחרונות, השקעות הזהב הופכות מדי פעם לפופולריות יותר ויותר. עם זאת, ישנם עדיין משקיעים רבים שנותרו לא משוכנעים כי זהב הוא מוצר השקעה טוב וכלי טוב לרכישת נכסים. בעיקרו של דבר, עליך להבין את ההבדל בין השקעה בזהב לבין שיטות השקעה אחרות על מנת לבצע רכישות התואמות את מטרותיך ארוכות הטווח.
שלב
שיטה 1 מתוך 2: הבנת הסיכונים והיתרונות של השקעה בזהב
שלב 1. למד את ההיסטוריה של הזהב כאמצעי תשלום
זהב שימש כאמצעי תשלום ארוך בהרבה מרוב המכשירים האחרים. למרות שלא בכל המקומות מקבלים זהב כאמצעי תשלום אידיאלי, ישנם רבים שמקבלים אותו כך שמזהב נחשב למטבע אוניברסלי "דה פקטו" מאז המאה ה -19. למרות שהוא כבר לא משמש כאמצעי תשלום נפוץ, יש הרבה אנשים שמאמינים שצריך להשתמש בזהב שוב כמטבע.
- רוב המעצמות הכלכליות בעולם החליטו לנטוש את רמת התשלום בזהב בתקופת השפל הגדול. ארצות הברית נטשה חלקית את המטבע הזה בתקופת שלטונו של פרנקלין רוזוולט ושכחה אותו לחלוטין כאשר ריצ'רד ניקסון הפך לנשיא.
- כמעט כל המטבע המודרני הוא כסף נייר - שוויו נקבע על ידי הממשלה שהנפיקה את הכסף. מבקרים על סטנדרטיזציה של ערך הזהב אומרים אותו דבר על זהב (זה מוערך רק כי הממשלה רואה בו ערך).
שלב 2. להבין מדוע זהב הוא השקעה טובה
זהב בדרך כלל נקנה כ"רשת ביטחון "מצורות שונות של סיכון השקעה בשוק. במילים אחרות, היא יכולה לספק הגנה מפני ביצועי שוק ירודים, אינפלציה ותנודות במטבע. מחיר הזהב נקבע לפי כמות הביקוש וההיצע, לא לפי הערכת המטבע או הירידה בביצועי השוק.
- זהב יכול להפוך את תיק ההשקעות שלך למגוון יותר. אחד המפתחות לגיוון פיננסי הוא להחזיק במגוון נכסים (מניות, אגרות חוב, נדל"ן, מתכות יקרות, סחורות שונות אחרות). כאשר מגוונים נכסים, חשוב מאוד לאסוף נכסים בעלי ערכים שונים (שאינם מתואמים זה עם זה). באופן מסורתי, לזהב יש מתאם נמוך עם שוקי המניות בארצות הברית, שווקים מתעוררים ואגרות חוב בעלות ערך גבוה. למעשה, לזהב יש מתאם נמוך יותר עם נכסים אלה מאשר המתאם בין נכס אחד למשנהו. המשמעות היא שלזהב יש פוטנציאל גיוון גבוה.
- הזהב משמש גם כרשת ביטחון לאינפלציה. מחירי הזהב נוטים לעלות יחד עם האינפלציה. זה קורה מכיוון שכאשר האינפלציה מתרחשת, המשקיעים מגדילים את ערך הזהב על ידי רכישתו כחלופה למזומן.
- למרות היתרונות של זהב כהשקעה נמצאים במחלוקת רבה, זה בדרך כלל נחשב למאגר ערך טוב. גם אם כוח הקנייה של המזומנים יפחת עם הזמן בגלל האינפלציה, ערך הזהב יישאר יציב.
שלב 3. להבין מדוע זהב הוא השקעה גרועה
בקרב משקיעים גוברת הדעה כי זהב אינו מוצר השקעה בטוח, ואינו רשת הביטחון הטובה ביותר מפני אינפלציה.
- כמה חוקרי השקעות רואים שהביקוש לזהב לא ממש עולה כאשר המניות יורדות או המטבעות מאבדים ערך. ישנם מומחים רבים הסבורים כי עליית מחיר הזהב נגרמת רק מהחשש של משקיעים שקונים אותו בחיפזון כי הם מאמינים שהמחיר יעלה. אם הנחה זו נכונה, זהב אינו השקעה בטוחה כפי שנטען.
- בחינה מעמיקה של הרקורד של זהב מראה שערכו של החפץ רק עלה כמה פעמים במהלך אינפלציה חמורה או ירידה בביצועי השוק. בעוד שאנשים מסוימים מאמינים כי זהב יכול להפוך למטבע חלופי כאשר צו כלכלי קורס, עדיין יש רבים הספקנים.
- זהב אינו נותן ערובה להחזר על השקעה כמו סוגים שונים של השקעות. המשקיע המפורסם, וורן באפט, מסרב להשקיע בזהב בכל צורה שהיא. לדבריו, לא הגיוני להשקיע בחומר שאין לו הרבה תועלת אם אפשר לקנות מניות מחברה המייצרת רווחים.
שלב 4. למד את הגורמים המשפיעים על ערך הזהב
לא משנה מה יגידו המבקרים, רכישת זהב הפכה לכלי השקעה פופולרי בכל דור. ישנם מספר גורמים המשפיעים על מחיר הזהב:
- הסכם הזהב של וושינגטון הוא הסכם שנערך בשנת 1999 להגבלת מכירת הזהב מ -14 מדינות בשנה אחת. המניע של עסקה זו הוא למנוע מהשוק להיצע עודף של זהב כך שהמחיר יירד. מבקרים תוקפים את ההסכם לעתים קרובות בכך שהם רואים בו מטרד להיצע וביקוש רגילים.
- ביצועים כלכליים נחלשים יכולים לגרום למשקיעים למכור את סחורותיהם או נכסיהם במזומן. זה גורם להיצע לעלות ולביקוש לרדת כך שמחיר הזהב יורד.
- משברים או מלחמות לאומיים נוטים להגדיל את ביקוש המשקיעים לזהב, בדרך כלל מכיוון שהם מפחדים מירידת מטבע. המשקיעים קונים מניות זהב וסחורות כדי להילחם במשבר הכלכלי ולתמוך בערך המניות באופן כללי.
שיטה 2 מתוך 2: רכישת מניות זהב
שלב 1. למד את הדרכים השונות לרכישת מניות זהב
באופן כללי, אפשר להשקיע במניות זהב בשלוש דרכים: אתה יכול לקנות מניות דרך חברת כריית זהב ישירות; אתה יכול לקנות קרנות הנסחרות בזהב; ואתה יכול לקנות קרנות נאמנות מזהב.
לכל אחת מהשיטות הללו ישנם יתרונות וחסרונות שונים. רכישת מניות של חברת כרייה מספקת גישה ישירה לשוק מכרות הזהב הרווחי אך בסיכון גבוה, בעוד שקנייה באמצעות קרנות נאמנות ובורסות זהב היא בעלת סיכון נמוך יותר וגיוון טוב יותר
שלב 2. נתח חברות לכריית זהב ספציפיות
הדרך הפשוטה ביותר להשקיע בזהב היא רכישת מניות בחברות כרייה. זוהי שיטה בסיכון גבוה, אך הרווח הוא הגדול ביותר. השקעה בחברת כרייה זהה להימור שהחברה מסוגלת להרוויח, שונה מאוד מהשקעה במקומות שונים. לנתח את החברה ביסודיות היא חשובה מאוד מכיוון שאתה צריך להיות בטוח שהם יכולים לבצע ביצועים טובים יותר מהמתחרים שלהם.
- בעת בחירת מניות כריית זהב, זכור מספר דברים. שימו לב לעלות הייצור. ליצרני הזהב יש כוח קנייה נמוך. לכן, היכולת לייצר זהב בעלויות תפעול נמוכות היא בעלת חשיבות עליונה. מידע זה ניתן למצוא באתר החברה המדוברת. בקר בדף "קשרי משקיעים" וקרא את דוחות הרווח השנתיים או הרבעוניים.
- שימו לב לכמות הייצור. חברה חזקה צריכה להיות מסוגלת להגדיל את הייצור השנתי שלה. ייצור חזק שווה רווח גדול ועלות ייצור נמוכה. עיין בדו"ח השנתי של החברה לאינדיקציות להתפתחויות הייצור. חברה בדרך כלל כוללת את הדוח הזה בצורה של תרשים.
- השווה את חובות החברה עם מתחרותיה. הדרך הטובה ביותר להסתכל על חוב היא להשתמש ביחס החוב/ההון, המהווה השוואה בין נכסי החברה לחובותיה. מידע זה ניתן למצוא באתרים כגון Morningstar.com. ככל שהיחס נמוך יותר ייטב.
- תסתכל על הערכת השווי של החברה. כמה גבוה ההכנסה של חברה אחת בהשוואה לחברה אחרת? השווה את יחס המחיר לרווח על ידי חלוקת מחיר המניה ברווח. מידע זה ניתן למצוא באתרים כמו Morningstar.com, ככל שהמספר נמוך יותר ייטב.
שלב 3. השקיעו בקרנות נאמנות זהב
אם תבחר באפשרות הסיכון הנמוך או אם אינך מוצא חברה משכנעת, חפש השקעות מבוססות קרנות נאמנות. הכספים המשמשים כוללים תיק חברות המכרות, מעבדות ומפיצות זהב. ישנם מספר יתרונות ברכישת השקעה בקרנות נאמנות:
- קרנות אלו מספקות גיוון רב יותר מאשר רכישת מניות בחברה אחת או יותר. בעוד שמניות כריית הזהב בדרך כלל עולות ויורדות עם מחיר הזהב, יש שונות גדולה בביצועים על סמך היעילות והאיכות של הנהלת החברה. רכישת קרן נאמנות מבטלת את הסיכון בבחירת השקעה גרועה (כמו רכישת מניות בחברה עם חובות גדולים, למשל), ומגבילה את הסיכון מגורמים אחרים המשפיעים על הענף כולו.
- קרנות נאמנות זהב מנוהלות באופן פעיל ומקצועי. המשמעות היא שאתה יכול לתת לאנשי המקצוע לבחור אילו חברות נחשבות לטובות ביותר בענף. מנהל פיננסי טוב יבחר ברשימת מניות שהביצועים שלהן צפויים להמשיך לטפס בענף הזהב. הבינו שישנן עלויות לרכישת קרנות נאמנות. עמלה זו כוללת כספי ניהול מניות ובדרך כלל היא שווה ערך לחלק מהכספים שאתה משקיע. חפש מנהלים שגובים אחוז אחד או פחות מסך ההשקעה שלך.
- בעת בחירת קרן נאמנות זהב, שימו לב לביצועיה בעבר, עמלות (ככל שהטוב יותר טוב) והדירוג שלה באתר מורנינגסטאר (כמה שיותר גבוה יותר). הערכות המבוססות על פרקי זמן ארוכים רלוונטיים יותר מאשר קצרים. תוכל גם לברר את ביצועי העבר שלה דרך אתר המנהל. למורנינגסטאר מערכת דירוג של 5 כוכבים לקרנות נאמנות.
שלב 4. השקיעו בבורסה
הבורסות דומות במקצת לקרנות הנאמנות בכך שהן מספקות למשקיעים גישה למגוון רחב של מניות ואגרות חוב במחירים נוחים. כמה בורסות מספקות גישה ישירה לרכישה ולהחזקה של סחורות אלה, ואילו אחרות מספקות גישה לקנייה ומכירה לחוזים עתידיים. רכישת הזהב כרוכה ישירות בשווי האחסון ומתבצעת על בסיס מחיר המכירה הנוכחי שלה, בעוד שחוזים עתידיים הם מכשירים פיננסיים הנעשים על בסיס תחזיות של מחיר הזהב העתידי.
- הבורסות נבדלות מקרנות נאמנות בכך שהן מוכרות בגלוי מוצרי השקעה כגון מניות, בעוד שהמחירים שלהן נקבעים על בסיס מדד כגון XAU, GDM או CDNX (ערך קרנות הנאמנות מתעדכן מדי יום על בסיס ערך הנכסים בּוֹ).
- השקעת זהב בבורסה היא בדרך כלל עלות נמוכה יותר מקרנות נאמנות מכיוון שהיא לא משתמשת במנהל פיננסי פעיל, אלא נעשית באופן פסיבי על בסיס מדד. לדוגמא, מוצרי זהב SPDR בבורסה עוקבים רק אחר מחיר מטבע הזהב. על ידי רכישת מוצר זה, יש לך בעקיפין זהב.
- בורסות הן אופציה מצוינת אם אתה רוצה גמישות רבה יותר במחיר נמוך יותר. הבורסות מאפשרות לך לא רק להשקיע בזהב, אלא גם להשקיע בפעולת כריית הזהב עצמה. החיסרון הבולט ביותר הוא היעדר מנהל פעיל. לפיכך, יש סיכוי קטן להעלות את ביצועי המדד בשימוש מכיוון שאתה בעצם משקיע במדד. מצד שני, גם האפשרות לביצוע מתחת למדד קטנה יותר.
שלב 5. קנה מניות זהב
לאחר שהחלטת להשתמש באחת משיטות ההשקעה, הגיע הזמן לבצע רכישה. ניתן לבצע את שלוש השיטות לעיל באמצעות מתווך מקוון, כגון TD Ameritrade או E*Trade. אתה יכול גם למצוא מתווכי מניות במצב לא מקוון.
- לאחר פתיחת חשבון חדש, חפש את סמל הטיקר למניה או לבורסה הרצויה. לדוגמה, אם ברצונך לרכוש מניות באריק גולד, הסמל הוא NYSE: ABX. המשמעות היא שבריק גולד (או ABX) נסחרת בבורסת ניו יורק, ארצות הברית.
- כדי לרכוש אותו, פשוט הזן הזמנת רכישה דרך הברוקר שלך, ולאחר מכן הזן את סמל הטיקר של המניה, את הבורסה הרצויה או את קרן הנאמנות ואת מספר המניות שאתה רוצה לקנות, ולאחר מכן שלח רכישה. אם יש מספיק מזומנים בחשבון שלך, המניות כבר שלך. זכור שברוקרים בדרך כלל מבקשים עמלות המשתנות מאוד.
- רכישה זו יכולה להתבצע גם על ידי פנייה לברוקר באמצעות המספר המופיע באתר הרשמי.
- ניתן לרכוש כספי נאמנות באמצעות שירותי ייעוץ פיננסי. היועץ יבקש עמלות נוספות מלבד אלה הנגבות בגין ניהול קרן הנאמנות. שירותי ייעוץ אלה עשויים להועיל לך למצוא את המימון המתאים ביותר.
טיפים
- אפס את רכישות הזהב שלך בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה. זהב לא תמיד מציע תשואות גדולות להשקעה לטווח ארוך. כמצרך "בלתי נצרך", ההיצע שלו קבוע יחסית, אך הביקוש שלו תנודתי ביותר. אם אתה משתמש בזהב כרשת ביטחון, מכר זהב כאשר ביצועי השוק גבוהים, ולאחר מכן קנה בחזרה כאשר תנאי השוק אינם יציבים.
- שאל שאלה. אינך איש מקצוע בתעשייה, אך עליך להשאיר את ניהול הזהב לאיש מקצוע מוסמך. וודא שאתה סומך על מי שמנהל את כספך.
